保险公司控股股东管理办法
中国保险监督管理委员会
保险公司控股股东管理办法
保监会令2012年第1号
《保险公司控股股东管理办法》已经2012年7月10日中国保险监督管理委员会主席办公会审议通过，现予公布，自2012年10月1日起施行。
主 席 项俊波
二○一二年七月二十五日
保险公司控股股东管理办法
第一章 总 则
第一条 为了加强保险公司治理监管，规范保险公司控股股东行为，保护保险公司、投保人、被保险人和受益人的合法权益，根据《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规制定本办法。
第二条 本办法所称保险公司，是指经中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）批准设立，并依法登记注册的商业保险公司。
第三条 本办法所称保险公司控股股东，是指其出资额占保险公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占保险公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。
第四条 中国保监会根据法律、行政法规以及本办法的规定，对保险公司控股股东实施监督管理。
第二章 行为及义务
第一节 控制行为
第五条 保险公司控股股东应当善意行使对保险公司的控制权，依法对保险公司实施有效监督，防范保险公司经营风险，不得利用控制权损害保险公司、投保人、被保险人和受益人的合法权益。
第六条 保险公司控股股东应当审慎行使对保险公司董事、监事的提名权，提名人选应当符合中国保监会规定的条件。
保险公司控股股东应当依法加强对其提名的保险公司董事、监事的履职监督，对不能有效履职的人员应当按照法律和保险公司章程的规定及时进行调整。
第七条 保险公司控股股东应当对同时在控股股东和保险公司任职的人员进行有效管理，防范利益冲突。
保险公司控股股东的工作人员不得兼任保险公司的执行董事和高级管理人员。
保险公司控股股东的董事长不受本条第二款规定的限制。
第八条 保险公司控股股东应当支持保险公司建立独立、完善、健全的公司治理结构，维护保险公司的独立运作，不得对保险公司董事会、监事会和管理层行使职权进行不正当限制或者施加其他不正当影响。
第九条 保险公司控股股东不得指使保险公司董事、监事、高级管理人员以及其他在保险公司任职的人员作出损害保险公司、保险公司其他股东、投保人、被保险人和受益人合法权益的决策或者行为。
第十条 保险公司控股股东提名的保险公司董事，应当审慎提名保险公司高级管理人员，提名人选应当符合中国保监会规定的条件。
保险公司控股股东提名的保险公司董事，应当以维护保险公司整体利益最大化为原则进行独立、公正决策，对所作决策依法承担责任，不得因直接或者间接为控股股东谋取利益导致保险公司、投保人、被保险人和受益人的合法权益受到损害。
保险公司董事会决策违反法律、行政法规和中国保监会规定的，中国保监会将依法追究董事的法律责任，经证明在表决时曾表明异议并记载于会议记录的董事除外。
第十一条 保险公司控股股东应当维护保险公司财务和资产独立，不得对保险公司的财务核算、资金调动、资产管理和费用管理等进行非法干预，不得通过借款、担保等方式占用保险公司资金。
第二节 交易行为
第十二条 保险公司控股股东应当确保与保险公司进行交易的透明性和公允性，不得无偿或者以明显不公平的条件要求保险公司为其提供资金或者其他重大利益。
第十三条 保险公司控股股东与保险公司之间的关联交易应当严格遵守《保险公司关联交易管理暂行办法》等中国保监会的规定。
保险公司控股股东不得利用关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害保险公司的合法权益。
第十四条 保险公司控股股东不得利用其对保险公司的控制地位，谋取属于保险公司的商业机会。
第十五条 保险公司控股股东不得向保险公司出售其非公开发行的债券。保险公司控股股东公开发行债券的，应当采取必要措施，确保保险公司购买的债券不得超过该次发行债券总额的百分之十。
第十六条 保险公司控股股东不得要求保险公司代其偿还债务，不得要求保险公司为其支付或者垫支工资、福利、保险、广告等费用。
第三节 资本协助
第十七条 保险公司控股股东应当恪守对保险公司作出的资本协助承诺，不得擅自变更或者解除。
第十八条 保险公司控股股东应当保持财务状况良好稳定，具有较强的资本实力和持续的出资能力。
对偿付能力不足的保险公司，保监会依法责令其增加资本金时，保险公司控股股东应当积极协调保险公司其他股东或者采取其他有效措施，促使保险公司资本金达到保险监管的要求。
第十九条 保险公司控股股东应当根据保险公司的发展战略、业务发展计划以及风险状况，指导保险公司编制资本中期规划和长期规划，促进保险公司资本需求与资本补充能力相匹配。
第二十条 保险公司控股股东的财务状况、资本补充能力和信用状况发生重大不利变化的，应当依法及时向中国保监会报告。
第二十一条 保险公司控股股东不得接受其控制的保险公司以及该保险公司控制的子公司的投资入股。
第四节 信息披露和保密
第二十二条 保险公司控股股东应当严格按照国家有关规定履行信息披露义务，并保证披露信息的及时、真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第二十三条 保险公司控股股东应当建立信息披露管理制度，明确规定涉及保险公司重大信息的范围、保密措施、报告和披露等事项。
第二十四条 保险公司控股股东与保险公司之间进行重大关联交易，保险公司按照《保险公司信息披露管理办法》的要求，披露保险公司全体独立董事就该交易公允性出具的书面意见以及其他相关信息，保险公司控股股东应当积极配合。
第二十五条 保险公司控股股东应当恪守对保险公司的保密义务，不得违法使用保险公司的客户信息和其他信息。
第二十六条 公共传媒上出现与保险公司控股股东有关的、对保险公司可能产生重大影响的报道或者传闻，保险公司控股股东应当及时就有关报道或者传闻所涉及事项向保险公司通报。
第五节 监管配合
第二十七条 保险公司控股股东应当及时了解中国保监会的相关规定、政策，根据中国保监会对保险公司的监管意见，督促保险公司依法合规经营。
保险公司控股股东认为必要时，可以向中国保监会反映保险公司的业务经营和风险管理等情况。
第二十八条 保险公司控股股东对保险公司的股权投资策略和发展战略作出重大调整的，应当及时向中国保监会报告。
第二十九条 保险公司控股股东应当积极配合中国保监会对保险公司进行风险处置，并按照中国保监会的要求提供有关信息资料或者采取其他措施。
第三十条 保险公司控股股东转让股权导致或者有可能导致保险公司控制权变更的，应当在转让期间与受让方和保险公司共同制定控制权交接计划，确保保险公司经营管理稳定，维护投保人、被保险人和受益人的合法权益。
控制权交接计划应当对转让过程中可能出现的违法违规或者违反承诺的行为约定处理措施。
第三章 监督管理
第三十一条 中国保监会建立保险公司控股股东信息档案，记录和管理保险公司控股股东的相关信息。
第三十二条 因股权转让导致保险公司控制权变更的，保险公司在向中国保监会提交股权变更审批申请时，应当提交本办法第三十条规定的控制权交接计划并说明相关情况。
第三十三条 中国保监会有权要求保险公司控股股东在指定的期限内提供下列信息和资料：
（一）法定代表人或者主要负责人情况；
（二）股权控制关系结构图；
（三）经审计的财务报告；
（四）其他有关信息和资料。
保险公司控股股东股权控制关系结构图应当包括其持股百分之五以上股东的基本情况、持股目的和持股情况，并应当逐级披露至享有最终控制权的自然人、法人或者机构。
第三十四条 保险公司出现严重亏损、偿付能力不足、多次重大违规或者其他重大风险隐患的，中国保监会可以对保险公司控股股东的董事、监事和高级管理人员进行监管谈话。
第三十五条 保险公司控股股东利用关联交易严重损害保险公司利益，危及公司偿付能力的，由中国保监会责令改正。在按照要求改正前，中国保监会可以限制其享有的资产收益、参与重大决策和选择管理者等股东权利；拒不改正的，可以责令其在一定期限内转让所持的部分或者全部保险公司股权。
第三十六条 保险公司控股股东有其他违反本办法规定行为的，由中国保监会责令改正，并可以依法采取相应的监管措施。
第四章 附则
第三十七条 保险集团公司控股股东参照适用本办法。
第三十八条 国务院财政部门、国务院授权投资机构以及《保险集团公司管理办法（试行）》规定的保险集团公司是保险公司控股股东的，不适用本办法。
第三十九条 外资保险公司控股股东不适用本办法第七条第二款的规定；中国保监会另有规定的，适用其规定。
第四十条 本办法由中国保监会负责解释。
第四十一条 本办法自2012年10月1日起施行。
国家体改委关于城市国有资本营运体制改革试点的指导意见
国家体改委
国家体改委关于城市国有资本营运体制改革试点的指导意见
（体改生［１９９７］１２１号 １９９７年７月１８日）
党的十四届三中全会《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》明确
指出，国有企业的改革方向是建立现代企业制度，同时提出了“按照政府的社会经
济管理职能和国有资产所有者职能分开的原则，积极探索国有资产管理和经营的合
理形式和途径”的任务。八届人大四次会议通过的《国民经济和社会发展“九五”
计划和２０１０年远景目标纲要》进一步明确，“按照国家统一所有、政府分级监
管、企业自主经营的原则，建立权责明确的国有资产管理、监督和营运体系”，“
按照政企职责分开、出资者所有权与企业法人财产权分开的原则，建立与社会主义
市场经济相适应的国有资产出资人制度、法人财产制度”。根据上述要求，国家体
改委在总结各地实践经验的基础上，提出了进行城市国有资本营运体制改革的思路，
并决定选择少数城市进行国有资本营运体制改革试点。为保证试点的顺利进行，
提出如下指导意见。
一、试点的目的、任务和指导原则
１、试点的目的是，立足于搞好整个国有经济、充分发挥市场机制的作用，优
化国有资本结构，实施国有企业战略性改组，提高国有经济整体运行效率与效益，
推动国有企业建立现代企业制度的改革，巩固和壮大国有经济，更好地发挥国有经
济的主导作用。
２、试点的任务是，建立国有资本出资人制度，明确国有资本的投资主体，落
实国有资本营运责任，保障国家的所有者权益，实现国有资产保值增值；建立企业
法人财产制度，落实企业作为法人实体和市场主体的权利和责任，实现自主经营、
自负盈亏、自我发展、自我约束；建立具有中国特色的、适应社会主义市场经济要
求的国有资本营运体系，形成高效的、充满活力的国有资本投入产出良性循环的新
机制。
３、试点要坚持以下指导原则：
－－适应社会主义市场经济发展的要求，充分发挥市场配置资源的基础性作用，
实现国有资本的优化配置和规模经营。
－－坚持政府的社会经济管理职能和国有资产所有者职能分开，国有资产的行
政管理职能与国有资本的营运职能公开，加强国有资产行政管理，放活国有资本营
运。
－－坚持政企职能分开，政府行使出资人职能，但不直接经营企业资产；企业
依法独立经营，不承担政府的行政管理职能。
－－国有资本国家统一所有，由国务院行使所有权，县及县以上各级地方政府
分级行使出资人职能，落实国有资本出资人责任。
－－以建立现代企业制度为基础，以转变政府职能为重点，综合配套，整体推
进。
－－以城市为单位，结合本地经济发展战略和规划，促进国有经济布局和结构
的调整。
二、建立适应社会主义市场经济体制的国有资本营运体系
４、国有资本是资本性质的经营性国有资产，是国家投资的企业中属于国家所
有的净资产，即国家所有的所有者权益。
５、国有资本营运是指国有资本出资人和由其投资设立的国有资本营运机构配
置、运用国有资本，维护国有资本权益，实现国有资本保值增值的行为。国有资本
营运体系（以下简称营运体系）由国有资本出资人和国有资本营运机构（以下简称
营运机构）共同组成。出资人和营运机构之间以资本为联结纽带，是出资人与被投
资企业的关系，不是国有资产授权经营管理的关系。
６、在营运体系中，政府是营运机构的出资人，依法履行出资人的权利和义务；
营运机构是企业法人，享有法人财产权，和出资人共同承担国有资本保值增值的
责任，不承担政府的行政职能。营运机构接受国有资产行政主管部门和其他有关部
门的依法管理和监督。
三、确立政府的出资人地位，建立政府行使出资人职能的组织形式
７．按照目前的财政隶属关系或投资关系，县以上各级地方政府是该级政府所
属或所投资企业国有资本的出资人。各级政府分级独立营运国有资本，上下级政府
的营运机构之间是平等竞争的关系，不是隶属关系。
８、县以上各级地方政府建立行使出资人职能的组织形式－－国有资本营运决
策会议（以下简称营运决策会议），履行本级政府的国有资本出资人职能，决定有
关国有资本营运的重大事项。本级政府的国有资本营运通过若干营运机构具体施行。
９、营运决策会议由政府主要负责人、分管经济工作的负责人、有关党政部门
负责人、国有资产行政主管部门负责人以及政府聘请的专家组成，会议成员均为兼
职。营运决策会议的人选由政府确定，工作职责、议事规则、责任制度由政府制定。
政府主要负责人担任会议主席，负责召集和主持会议。会议坚持科学民主决策原
则，充分发挥专家的作用，还可设立为决策服务的咨询机构。会议成员必须对会议
的决定事项表明态度并承担相应的责任。营运决策会议是行使出资人职能的特定的
组织形式，不是政府行政机关的组成部分，不纳入政府序列。
１０、营运决策会议的职责主要是：
－－制订本地国有资本营运战略、营运方针、结构调整方向和投资发展规划；
－－决定营运机构的发展规划、经营方针和投资规划；
－－审议批准营运机构的经营目标，考核其国有资本营运情况，根据营运业绩
进行奖惩；
－－委派和更换营运机构的董事、监事、财务总监，决定有关董事、监事、财
务总监的报酬事项；
－－审议批准营运机构董事会、监事会的报告，年度财务预算、决算方案，利
润分配方案和弥补亏损方案；
－－对营运机构增加或者减少注册资本、发行债券作出决议；
－－决定营运机构的设立、分立、合并、变更公司形式，解散和清算；
－－制订或批准营运机构的章程；
－－其他需要作出决定的事项。
１１、营运决策会议下设秘书处作为服务机构。秘书处的主要职责是，承担营
运决策会议的会务工作；向营运决策会议提出决策建议意见；跟踪营运决策会议决
议执行情况；掌握营运机构的经营情况；收集整理有关信息；完成营运决策会议交
办的事务性工作。秘书处不能代替营运决策会议行使出资人职能。
四、组建营运机构并明确其职责
１２、营运机构由政府直接出资，一般应为国有独资公司，依照《公司法》规
范，其具体形式可以是控股公司、集团公司、资产经营公司、投资公司等。
１３、组建营运机构的途径：一是把符合条件的集团公司、投资公司改为由政
府直接作为出资人的营运机构；二是对专业经济部门进行职能分解，将行使出资人
职能的部分改组为营运机构；三是根据需要设立新的营运机构。
１４、营运机构的主要职责是：
－－贯彻国家的有关法律法规，执行营运决策会议的决议；
－－制订公司长远发展规划，年度财务预算、决算方案，利润分配和弥补亏损
方案，重大项目投资计划等，报营运决策会议审批；
－－决定公司年度经营计划和一般项目投资方案；
－－制订公司增减资本、合并、分立、变更公司形式、解散方案；
－－决定公司内部管理机构的设置；
－－制定公司的基本管理制度；
－－切实履行公司作为直接投资企业出资人的职责，维护出资人的权益。
五、按市场经济的要求进行国有资本的营运
１５、明确政府与营运机构之间、营运机构与所投资企业之间的出资关系，确
立政府对营运机构、营运机构对所投资企业的出资人地位，解脱企业与主管部门的
行政隶属关系；明确营运决策会议以及营运机构与政府及其职能部门的关系。
１６、国有资本营运要把握以下几点：
政府与营运机构之间、营运机构与被投资企业之间，是出资人与被投资企业的
关系，主要依照《民法通则》、《公司法》等法律、法规规范各自的行为。
营运机械转让其投资企业产权的收入，由营运机构收取和管理。营运机构应依
法运用多种融资形式和渠道，通过资本市场筹集和利用社会资金，发展多元投资主
体的公司，扩大所支配的社会资本规模?
营运机构国有资本收益的运用，由营运决策会议决定，用于增加国有资本的再
投入。国有资本收益由政府财政部门单列帐户，专款专用，暂不纳入财政预算管理，
接受财政部门的监督。
本级政府新增国有资本投入，由本级政府营运决策会议纳入营运体系统一营运，
不向营运机构以外的企业投资。
按照国有经济的发展战略和布局的要求，营运决策会议和营运机构依据产业政
策和地区发展规划，调整国有资本结构。营运机构在组建过程中和组建之后，应加
大所投资企业联合、兼并、重组、收购和破产的力度，调整资本结构、产业结构和
企业组织结构，盘活存量资产。
六、统筹安排、综合协调，推进相关的各项改革
１７．国有企业加快公司制改造的步伐。营运机构所投资的企业应按照现代企
业制度的要求进行改制，做到产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学，其企业
组织形式一般为公司制公司。
１８、营运机构根据优化资本结构的需要、产业政策规定和市场要求，发展独
资、控股、参股企业。营运机构直接出资的一般应是大型企业、重点企业，行业骨
干企业和以众多中小企业为成员的集团公司。营运机构投资的企业要切实搞好改制、
改组、改造工作，加强企业管理，正确处理企业与职工的关系，充分发挥全体职
工的积极性。
１９、转变政府职能，调整行政机构。政府面向全社会进行管理，不直接干预
企业的经营活动。分解和移交政府专业经济主管部门的职能，将行政管理职能移交
给综合经济部门，行业管理职能移交给行业管理机构，社会管理职能移交给有关政
府部门或社区组织。
２０、进行投资体制改革。营运体系的国有资本收益、产权转让收入的再投资，
由营运体系自主决定，必需纳入计划管理的实行计划管理；政府各种资本性投资
作为新增国有资本的，交由营运体系统一营运。
２１、改革人事、劳动制度，搞好再就业工作。将出资人依法选择企业领导人
和企业领导人依法选择管理者同党管干部的原则结合起来，建立企业领导人和管理
者择优任用、优胜劣汰的机制。落实《劳动法》，建立双向选择的用工制度，把建
立营运体系与发育劳动力市场结合起来。做好企业富余人员的分流和再就业工作。
推动社会保障制度的改革，切实减轻企业的负担。
２２、发育资本市场，发展产权交易，提高企业融通资金的能力。积极利用股
票、企业债券、投资基金等融资形式，吸引国内外更多的资金，增加对企业的投入；
通过培育主体，完善规则，规范行为，促进资本市场健康发展。
七、明确国有资产行政主管部门的职责，健全国有资产管理、监督体系
２３、国有资产管理、监督体系与营运体系是两个不同的体系。在国有资产管
理、监督体系中，政府行使的是行政管理的职能，管理、监督的是本行政区域内由
当地管理的全部国有资产。在营运体系中，政府行使的是出资人的职能，营运的是
本级政府所属或所投资企业的国有资本。国有资本是一种特殊形态的国有资产，国
有资产的管理、监督体系应包括对国有资本的管理和监督。
２４、建立健全政府的国有资产管理、监督体系。政府国有资产行政主管部门
和其他部门在职权范围内分别行使国有资产的管理、监督职能。各部门应加强联系，
密切配合，把握关键，形成合力，依法强化国有资产管理、监督。
２５、各级国有资产行政主管部门作为本级政府的职能部门，根据国务院统一
规定，分级对本行政区域内的全部国有资产实施行政管理和监督。
２６、国有资本营运情况要按有关规定，接受有关权力机构的监督；
加强社会监督，充分发挥市场中介组织、新闻媒介、社会舆论和群众的监督作
用；
在营运体系内，建立和完善出资人的管理监督制度、企业内部管理监督制度和
职工民主监督制度。
八、根据实际情况制定改革的方案和步骤
２７、认真做好试点的准备工作。
统一思想，提高认识，转变观念。认真学习党的十四届三中全会《决定》、五
中全会《建议》和八届四次人大会议通过的《纲要》等文件，用党中央、国务院的
精神统一认识。进一步转变观念，提高对国有资本营运体制改革的必要性、重要性、
复杂性、探索性的认识。
做好各项基础性工作。在国有企业清产核资的基础上，按照年度财务会计报表，
核实每个企业国有的实收资本数量；按国有企业财政隶属关系，分别核算出县（
区）以上各级政府营运的国有资本总量及其在各个部门的分布，建立明细帐。
组建国有资本营运体制改革试点领导机构，负责国有资本营运体制改革工作；
成立专门的工作班子，拟定国有资本营运体制改革方案，充分征求各方面的意见，
报政府批准。
进行广泛宣传，动员各个方面积极参与改革；组织各种培训，使参与改革的政
府部门负责人、工作人员和企业领导人认清改革的目的和任务，掌握改革的指导原
则和内容，特别是要熟悉改革方案，明确自己的责任，及时解决遇到的实际问题。
２８、积极推进、落实各项改革措施。
组建营运决策会议及其服务机构，按照明确出资人职责和建立法人财产制度的
要求，建立和健全营运决策会议和营运机构的工作制度，明确营运决策会议和营运
机构的权利与义务，理顺它们与政府有关部门的关系。
把建立营运体系和实施经济发展和结构调整规划结合起来，分类分批成立营运
机构，划清营运机构营运国有资本的范围，明确营运机构的责任和考核办法。
根据本地实际情况，也可以通过调整出资关系的办法，将市属国有小企业下放
到区（县）一级，由区（县）政府作为其国有资本的出资人。
２９、初步建立国有资本营运体系。
营运决策会议和营运机构按新的方式运作，制定各项规则，把营运方式制度化。
已成立的营运机构要调整国有资本存量结构，提高国有资本营运效率。根据实
际需要，继续组建新的营运机构，逐步涵盖由本级政府营运的全部国有资本。
３０、进行国有资本营运体制改革的试点，任务艰巨，意义重大。在实践中，
应按照建立社会主义市场经济体制总目标的要求，从本地实际出发，采取多种形式、
多种办法进行探索，总结经验，不断完善。
